Sunday, January 31, 2010

Kindlenomics

Amazon is trying to reset cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 price point of eBooks to $9.99--much like Apple did at $.99 for songs. Though Slate bizarrely thinks that ebooks somehow violate cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 laws of demand, it's easy to see why--Amazon can drive up volume at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lower price, which has two effects:

1) Convince more people to buy a Kindle on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 margin, so you increase cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 number of eBook customers
2) Amazon gets a bigger piece of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 eBook market, which cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y can maintain over time through network effects (you can read Amazon's ebooks anywhere in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 cloud, but cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir books don't play well with ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r books, and you don't get any DRM rights).

The publishers are stonewalling this move, and so Amazon loses money on most eBooks it sells. With cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 iBook market starting out at $15, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y now have anocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r excuse to avoid passing on savings to customers.

The odd thing here is that this must be cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 only market in which competition is raising prices. If Amazon didn't have cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 clout it did in online retail, it would probably be forced to go along with Apple and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 publishers at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 higher price point as well. As it is, you can expect cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 average eBook to cost more now that Apple is in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 market.

Update: Looks like Amazon has caved in. Apple has taken on a monopoly, and consumers are worse off. It really can't be emphasized enough how much publishers are hurting cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir readers here. Fortunately, eBooks are going to destroy cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir gateway status and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir industry will (some day) collapse.


No comments: