Sunday, July 19, 2009

US Private Consumption

Here are cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 numbers for private consumption, in $ Trillion, for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US and some ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r areas

US 10.1
Eurozone 7.6
Japan 2.8
UK 1.6
China 1.6
India 0.6
Korea 0.5

Source: CEIC

Many economists expect cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US, Europe and Japan to slow cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir consumption after this great loss in wealth and also due to demographics. They also expect emerging markets like China, India etc to pick up some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 slack.

Those three combined are $20.5T. Lets says, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y reduce consumption by 10%. That is a loss in demand of $2T. If China, India and Korea were to pick up all of this slack, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y would have to increase cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir private consumption by 76%. They would have to do this while cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir export markets (cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir largest employer) are undergoing this historic bust. Does that make sense to anyone? Of course not. There is no ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r consumer capable of replacing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US and European consumers. The conclusion is unavoidable excess capacity.