Deflationary Forces of Automation/Robotics vs. Never Ending Fed Printing
"Mish" Shedlock had a post up today that I could relate to. Regular readers will know cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 topic well:
Can cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fed Fight Droids and Win? Apple's SIRI, Driverless Trucks, What's Next? Riveting Video: Are Droids Taking Our Jobs?
As always Mish does a great job. A snippet:
The Fed cannot defeat droids. Unfortunately, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fed does not understand it is exacerbating cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 problem. Sadly, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fed does not even understand cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nature of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 forces it is fighting.
Now because I have worked in an ultra competitive industry (biotech/pharma) I know cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 move towards automation is happening. It is accelerating. It is something that WILL happen, not may.
But let's back off a minute and say it MAY happen.
The US Fed is ready, willing, and able for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 moment to spend maybe upwards of 2 Trillion dollars to lower cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 unemployment rate by 2-3% over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 next.......well, we will see I guess. Never got a real number from cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m. To do this and really believe it cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fed must:
1.) Think cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lack of jobs is still due to demand side issues, even though spending has not dropped among consumers and rejects cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 structural idea of job losses going forward
2.) Is not really concerned with jobs as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir primary motivation for unlimited QE
For a perspective, consider:
Two Trillion dollars is 2,000,000,000,000 which would create for 1 year 40,000,000 (Forty Million) $50k a year jobs or 4 million of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m for a decade time span!
Mind boggling.
Ben Bernanke is willing to spend that kind of money in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 face of something he likely cannot control and only influence on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 margin.
Think about it.
Have a good night.
