Friday, July 25, 2008

S&P: Fannie Subordinated Debt Holders May be In Trouble

Per Dealbreaker:

Will cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government's bailout of Fannie Mae and Freddie Mac wipe out holders of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir preferred stock and subordinated debt? That's what S&P warned today with its statement that it was placing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se instruments on a negative credit watch pending a review of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 legislation on Capitol Hill.

"Although cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re is still ambiguity on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 part of regulatory authority as it applies to how nonsenior creditors of Fannie Mae and Freddie Mac would be treated if cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. Treasury ever acted on its three-point liquidity plan, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 language in HR 3221 increases cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 likelihood that subordinated debtholders and preferred stockholders would face greater subordination risk," S&P's analyst wrote.






Update: Yves over at Naked Capitalism points out cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 downgrade:

Validates some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 critics' worries about Fannie and Freddie but also signals cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 possibility that not only shareowners could be wiped out, but even preferred stockholders and sub debt owners are exposed even with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government rescue effort. Put more simply, this move cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 view that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 firms are undercapitalized.

No comments:

Post a Comment