Tuesday, September 30, 2008

Case Schiller Price Index (July): Deflation Coming?

I previously detailed that CPI may overstate inflation for an individual who:

  • does not own a home
  • would like to own a home
  • will likely soon buy a home

as it does not include how "affordable" housing has become with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 recent price collapse for non-homeowners (full details here).

The Case Shiller Price Index (CSPI) has turned positive year over year for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 second month in a row with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 spike in July's CPI offsetting furcá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r deterioration in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 housing market, with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Composite 10 dropping over 17.5% year over year. If future CPI prints come down as a result of free-falling commodities, expect CSPI to turn very negative in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 coming months.

In looking at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Composite 10's five year returns (annualized), even after cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 huge downturn in prices, returns over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 most recent five year period are still positive at ~3.3% per year and indicates cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re may still be room for furcá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r deterioration.

No comments:

Post a Comment