Wednesday, December 17, 2008

Breakeven Inflation... How Low Can We Go

Bloomberg details:

The decline in inflation has driven cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 10-year breakeven rate, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 difference in yields between 10-year Treasury Inflation Protected Securities and comparable U.S. notes, to 0.13 percentage point, near cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 narrowest since cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government started selling TIPS in 1997.

“The near-term deflationary forces are here in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 numbers, and it will remain that way for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 next several months,” said Kevin Flanagan, a Purchase, New York-based fixed- income strategist for Morgan Stanley’s individual-investor clients. “From an inflation standpoint, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 kind of numbers we are seeing will not take us to levels outside of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 realm of where we are now.”


Several months is a heck of a lot different than 10 or even 30 years. While I feel TIPS aren't cheap, next to Treasuries cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y look like bargains.

No comments:

Post a Comment