Tuesday, October 20, 2009

Commercial Real Estate Fiasco

Bloomberg details cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 fiasco that is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 commercial real estate market:

Commercial property values in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. declined in August as job losses and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 recession cut demand for offices, retail space and rental apartments.

The Moody’s/REAL Commercial Property Price Indices fell 3 percent in August from July, bringing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 market’s decline to almost 41 percent since its peak in October 2007, Moody’s Investors Service said in a statement today. Prices fell 8 percent in both April and May, according to Moody’s.
The Why (i.e. cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 double whammy of too much supply from cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 bubble and no demand):
Values are falling as U.S. unemployment climbs and consumers cut spending. Office vacancies rose to a five-year high of 16.5 percent in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 third quarter, according to New York-based property research firm Reis Inc. Apartment vacancies hit a 23-year high and mall vacancies were cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 highest since 1992.
The optimist point of view:
“We can’t call a bottom at this point, but it’s an encouraging sign to see cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deceleration in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 decline,” said Connie Petruzziello, a Moody’s analyst and co-author of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 commercial property price report.
The realist point of view:
Commercial real estate prices are forecast to fall additional 17 percent through cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 fourth quarter of next year, Goldman Sachs Group Inc. said in a Sept. 30 report, citing scarce credit, rising vacancy rates and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 risk of forced sales.
The ugly chart through August 2009:


The real fear is what will happen when those properties financed in 2005-2006 need refinancing (a lot of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se properties were financed on 5 year'ish loans) and owners realize cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 asset cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y have is worth 40-50% less than cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y paid for it, but still need a loan for that full amount. But, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 problems are happening earlier as those same owners are wondering why cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y should make payments with that type of future (or in many cases can't make payments now).
Late payments on commercial mortgages jumped sevenfold in September from a year earlier, as installments on $22.4 billion of mortgages were at least 60 days late, Credit Suisse analysts reported Oct. 12. The delinquency rate of commercial mortgage payments bundled into bonds rose to 3.64 percent in September from 0.54 a year earlier, Moody’s said Oct. 13.
Source: MIT

5 comments:

  1. Jake,

    It's very hard to inflate in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 face of a supply glut. Add in slack demand and I'm not even sure $1.5 trillion in new Federal Reserve credit can do cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 trick.

    My forecast is for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 mocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r of all Federal Reserve balance sheets. That said, I still don't see high inflation, at least for a few years.

    ReplyDelete
  2. I have visited your site and I would like to thank for posting such a valuable info. I am sure your visitors find your site as useful as I did.

    ReplyDelete
  3. Hi. Yes, I must say that I'm very skeptical about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 future economical development as it seems that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 housing "bubble" which triggered cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economical crisis won't be cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 last one, quite cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 opposite, I'm afraid cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re will be more to be expected. The problem is that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 whole country is in debt and people have loans, but cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re won't be enough money to pay for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m.
    Take care,
    Elli

    ReplyDelete
  4. This is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 truth that we have to face. We are big in number and if we put our mindset in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 right thinking that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re is a better solution to this cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n that will be a humble start for formulating cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 solution. By cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 way, I know a real estate coach who could also help many in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 real estate industry make money despite cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 current crisis.

    ReplyDelete
  5. Really a nice blogging, good post over real estate property. For Noida properties or property info on Noida Property, you can go cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re on blog of noida property

    ReplyDelete