Thursday, December 17, 2009

The Great (Two Week Glimpse of What Can Happen) Unwind

As detailed in early November in my post Did We Learn Anything: Carry Trade Edition:

The issue is that at some point cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 dollar will stabilize (or gain in value), increasing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 "real" cost of borrowing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 dollar.

BUT... if cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 correlation of assets purchased is near one on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 way up, it is sure as hell going to be that high or higher on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 way down. And what happens to all cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se investors that are attempting to leave cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same exit door at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same time? Massive re-purchasing of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 dollar and massive selling of any risk asset... joy.

While I still do not think this is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 official end of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 carry trade, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 last two week's give a glimpse into what can happen.


Interesting (to me) is that equities have held up relatively well over this period.

Source: Yahoo

2 comments:

  1. I completely agree with your comment on equities and was wondering cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same thing. This is a bullish signal in my view but I think It might be getting ready to catch up with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 commodities. Buying cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Dippers / Hedge Fund loading up on securities before year end could be cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 case...

    What do you think?

    ReplyDelete
  2. thinking those investors involved in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 carry trade were making a strong bet against cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 dollar, thus more likely to invest in gold or oil with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 cheap financing (a more pure weak dollar play) cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n in equities.

    i would agree that buying into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se dips is probably a good way to play cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 dip, though i am doing it with options as this has cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 potential at some point to explode down...

    ReplyDelete