Monday, January 11, 2010

An Alternative Unemployment Rate.... at 11.7%

The labor force has declined at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 fastest pace over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 last 12 months in more than 50 years.



Which causes cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 unemployment rate to skew too low as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 labor force is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 denominator in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 unemployment rate.

Lets solve this problem shall we?

The chart below shows cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 labor participation rate and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 rolling five year average of that rate. The key takeaway is that over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 past 60 years cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re has been a huge secular shift as woman entered cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 workforce (more on that from Calculated Risk here), which effectively ended cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 "norm" of a single worker household.



As is typical with long term trends, this datapoint appears to have overshot to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 upside and is now rolling over (individuals may have entered cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 workforce at some point that never planned to work because cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy was so good). As such, a more "fair" methodology (in my opinion) is to use cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 five year average participation rate to account for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se ebbs and flows. This also alleviates cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 issue of believing that 1.8 million people "chose" to leave cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 work force over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 past 6 months (yes, that is what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 BLS methodology indicates).

EconomPic Unemployment Rate

Denominator: The methodology for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 denominator (based on my logic detailed above) is to use cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 five year rolling participation rate multiplied by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 civilian institutional population (i.e. those that can work) to determine cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 labor force.

Numerator: The EconomPic methodology is to use cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 number of employed racá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r than unemployed (some of those not in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 labor force are not countered as unemployed). As a result, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 initial equation = cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 "employed rate". Taking 1 less this employed rate gets us to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 unemployed rate.

The result:



Unemployment is reduced at each "low" prior to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 low of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 late 90's and most recent 2007 period (both of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se closely tie) and roughly matches each "peak". That is until cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 most recent period, indicating that something is just not right.

Whereas cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 "official" unemployment rate is 10% flat, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 EconomPic unemployment rate is 11.7%.

Source: BLS

1 comment:

  1. Data looks good to me, good representation of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 real world unemployment situation.

    ReplyDelete