Tuesday, March 30, 2010

Housing Prices Flat Year-over-Year

And to get here all it took was subsidized financing (i.e. $1.25 Trillion in mortgage purchases by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fed), cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 bailout of Fannie / Freddie / banking system, 0% fed funds, tax credits, and new home supply at 50 year lows.



But as I've asked before, what happens going forward? At some point cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 market must reflect supply / demand at a "natural" clearing price. And that clearing price will depend on how sustainable cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 recovery truly is.

Source: S&P

2 comments:

  1. " At some point cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 market must reflect supply / demand at a "natural" clearing price."

    Why is that Jake? If cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FED is bent on:
    -setting low rates
    -Not dumping cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir junk MBS
    -Unlimited funding for FNM/FRE/FHA
    why would prices ever have to be "real"?

    ReplyDelete
  2. if you think cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re will always be government involvement, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n you are right. my thoughts are cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nominal price may never drop (that is what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y worry about as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nominal amount is what is used as collateral for loans on banks balance sheets), but cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 real price will collapse at some point.

    ReplyDelete