Thursday, July 15, 2010

Industrial Production Blips Higher

BusinessWeek details:

Industrial production in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. unexpectedly rose in June as higher temperatures across cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nation led to increased utility use.

Factories, which led cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy out of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 worst recession since cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 1930s, are facing less pressure to boost production to rebuild inventories as consumer spending cools. Manufacturers will instead be able to count on gains in business investment that have spurred sales and earnings at companies such as Intel Corp.

“I don’t think cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 industrial sector just fell off a cliff,” Paul Ashworth, senior U.S. economist at Capital Economics Ltd. in Toronto, said before cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 report. “We’ve seen some pretty big gains over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 last few months so I would characterize it more as giving back some of those gains. There’s still a lot to support for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 industrial sector.”
Looking at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 longer term trend, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 relative outperformer has actually been due to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 surprise strength of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 consumer (i.e. consumer goods). The area I am focusing on is business equipment, which has in fact rebounded sharply from what were massive lows. An increase in consumption going forward will likely need to come from an improved job market and investing in new equipment should be a sign that businesses view cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy in an improved light.


2 comments:

  1. Business equipment is indeed showing consistent strength. But focusing on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 percentage gains masks an important fact -- business equipment is only 10% of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 index. So cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 gains cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re are great, but cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y are not enough to drive growth. The current 1% or so monthly gains in business equipment add about 0.1% gains in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 whole index.

    ReplyDelete
  2. You Are Doing A Great Job Here With Your Blog. Keep It Up..

    ReplyDelete