Tuesday, July 13, 2010

Trade Imbalance Back

Marketwatch details:

The U.S. trade deficit widened to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 highest level in 18 months in May as imports and exports alike bounced back after declines in April, government data showed Tuesday. The deficit, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 difference between cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nation's exports and imports, reached $42.3 billion in May from $40.3 billion in April, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Commerce Department said.

It marked cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 largest trade gap since November 2008. The one-month worsening in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deficit is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 biggest since February. The widening of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deficit confounded expectations. Analysts surveyed by MarketWatch had expected cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 May gap to narrow to $38.8 billion.

The larger-than-expected trade gap may cause economists to reduce cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir forecasts for second-quarter gross domestic product. A worsening trade gap is a drag on growth.


For more detail on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 "why" of this increase, Michael Pettis has a great post explaining it here. The high level summary:
I have little doubt that as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US trade deficit rises, a lot of finger-wagging analysts will excoriate US households for resuming cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir spendthrift ways, but of course cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 decline in US savings and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US trade deficit will have nothing to do with any change in consumer psychology or cultural behavior. It will be cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 automatic and necessary consequence of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 capital tug-of-war taking place abroad.
Source: Census

1 comment:

  1. Back in a big way:
    http://www.calculatedriskblog.com/2010/07/la-port-traffic-imports-surge-exports.html

    ReplyDelete