Monday, January 16, 2012

S&P 500 / VIX Matrix

As a follow up to last week's VIX as a Predictor of Equity Returns and Model Building / Data Mining posts, I put togecá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 following two 'VIX Matrix' tables. These tables show cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365:
  • One month forward return of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 S&P 500
  • One month change in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 VIX index
against a number of scenarios involving cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 one month month change in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 VIX and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 absolute value of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 VIX since its 1990 inception.
  • S&P 500: Less than -1.0% = Red, -1.0% to 1.0% = Yellow, Greater than 1.0% = Green
  • VIX: Less than -2.5% = Red, -2.5% to 2.5% = Yellow, Greater than 2.5% = Green
Lots of interesting information in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se tables that I won't bocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r summarizing (look at it yourself), except to say that even in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se turbulent times (bull market 90's, roller coaster 00's), markets were (on average) very mean reverting.

Note that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re are plenty of limitations to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se tables, most of which involve cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 limited data points for a number of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 cells.


One-Month Forward S&P 500 Performance




One-Month Forward VIX Change



Update: much more on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 above from my friend Bill over at Vix and More blog.

5 comments:

  1. You may have a typo. Both charts have "One month change in VIX" as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 top (left to right) axis, but cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 title of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lower one seems to imply that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 data on that axis is really S&P 500 change? (and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 colors represent cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 VIX change?)

    ReplyDelete
  2. The numbers in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 actual tables (not cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 header) are cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 change in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 S&P 500 (table 1) and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 VIX (table 2). The headers (VIX level and change in VIX) are cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same in both.

    ReplyDelete
  3. A worthy successor to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 earlier effort, Jake.

    FYI, I elaborate a little on your post in EconomPic Data’s VIX and S&P 500 Performance Matrices, which I just posted.

    http://vixandmore.blogspot.com/2012/01/econompic-datas-vix-and-s-500.html


    Cheers,

    -Bill

    ReplyDelete
  4. In service of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 perpetual quest to find cheap and reliable hedging vehicles, I'd be curious to see a third table: (change in SPX/change in VIX) against VIX--curious enough to run cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 numbers myself, given access to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 underlying data set. Of course, depending on number of observations, it may not tell us much more than cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se two. Welcome back!

    ReplyDelete
  5. Namazu- if you check this, here you go: http://i.imgur.com/txwHz.png I'll post more broadly soon.

    ReplyDelete