Last week I wrote about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 absurdity of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 F.H.A's mortgage insurance - requiring only 3.5% down payments and insuring mortgages up to $739k! CalculatedRisk followed up with a post titled "Possible Changes to FHA Insured Mortgages," where cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y summarize 4 possible changes, as outlined by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 San Francisco Chronicle, that may help shore up cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA. Let's focus on this one, emphasis mine:
"Currently, FHA charges an "up-front" mortgage insurance premium of 1.75 percent of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 loan amount. Most borrowers roll that into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir loan and finance it. FHA also charges an annual premium, paid in monthly installments, of eicá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r 0.5 percent or 0.55 percent, depending on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 down payment. To rebuild reserves, FHA could ... raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 up-front premium to 2 percent or as high as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 current statutory maximum of 2.25 percent. It could also raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 annual fee..."
Ummm - cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 first thing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA could do, in lieu of raising cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 up-front premium, is actually CHARGE an up front premium! There is no way that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lender (cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 bank) is paying this fee to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA up front, right? If cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA is charging an insurance fee that gets rolled into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 mortgage which it itself is insuring, well cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y aren't going to collect that fee on defaults! Plug it into Excel and you'll get a circular reference error. Divide by zero. Does not compute. The borrowers are essentially paying cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir own money! I guess cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA will make up for it in volume...
If cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA doesn't want to actually charge this fee up front, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y will likely have to raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insurance fee - as buyers who default will not end up paying cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 full fee. Who am I kidding - cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y'll likely have to raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insurance fee anyway, as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir actual default results cannot be in line with what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y expected!
If cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA doesn't want to actually charge this fee up front, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y will likely have to raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insurance fee - as buyers who default will not end up paying cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 full fee. Who am I kidding - cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y'll likely have to raise cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insurance fee anyway, as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir actual default results cannot be in line with what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y expected!
-KD
2 comments:
I don't see why it matters if cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y collect that fee on defaults or not.
I think it is more important that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 amount made by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 premium on all good loans is roughly equal to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 losses from defaults. Isn't that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 purpose of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 premium?
Where cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 premium money comes from should be moot provided cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 above holds.
yes Duff - cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 key to insurance is that your premiums cover cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 claims.
cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re is something incredibly f'd up, though, about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 FHA insuring a mortgage that has cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insurance fee rolled/capitalized into it.
Post a Comment