Tuesday, June 05, 2007

A Comeback for Comparable Worth

In cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 first edition of my favorite economics textbook, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re was a section on "comparable worth." Eventually, my editor suggested I take it out, on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 grounds that economic logic had finally killed off this bad idea. But like Lord Voldemort in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 first Harrry Potter book, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 idea was weakened, but not dead.

Here is what Fortune is now reporting:

It's baaaack!! Yes, "comparable worth," which faded out around cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same time cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Bay City Rollers were disbanding, is making a comeback, under cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 euphemism "pay equity". To wit: cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fair Pay Act of 2007. Introduced by Tom Harkin (D-Iowa) in April (Illionois Sen. and Democratic presidential hopeful Barack Obama is one of 15 co-sponsors) cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Act notes cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 existence of wage differentials between men and women.

This is true; according to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Bureau of Labor Statistics, in 2005 female full-time wage and salary workers made 81% of what men did. What is more dubious, though, is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 assumption that is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 heart of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Fair Pay Act: that discrimination is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 reason for all or most of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 difference. And cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 act's remedies are absurdly misguided, injecting cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 federal government into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 most routine pay decisions.

And here is what I wrote about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 topic ten years ago in that first edition:

The Debate over Comparable Worth

Should engineers get paid more than librarians? This question is at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 heart of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 debate over comparable worth, a doctrine according to which jobs deemed comparable should be paid cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same wage.

Advocates of comparable worth point out that traditionally male occupations have higher wages than traditionally female occupations. They believe that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se occupational differences are discriminatory against women. Even if women were paid cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same as men for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same type of work, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 gender gap in wages would persist until comparable occupations were paid similar wages. Comparable-worth advocates want jobs rated according to a set of impartial criteria--education, experience, responsibility, working conditions, and so on. Under this system, comparably rated jobs would pay cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same wage. A librarian with a master's degree, ten years of experience, and a forty-hour workweek, for instance, would be paid cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same as an engineer with a master's degree, ten years of experience, and a forty-hour workweek.

Most economists are critical of comparable-worth proposals. They argue that a competitive market is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 best mechanism for setting wages. It would be nearly impossible, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y claim, to measure all of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 factors that are relevant for determining cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 right wage for any job. Moreover, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 fact that traditionally female occupations pay less than traditionally male occupations is not by itself evidence of discrimination. Women have in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 past spent more time than men raising children. Women are, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365refore, more likely to choose occupations that offer flexible hours and ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r working conditions compatible with childrearing. To some extent, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 gender gap in wages is a compensating differential.

Economists also point out that comparable-worth proposals would have an important unintended side effect. Comparable-worth advocates want cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 wages in traditionally female occupations to be raised by legal decree. Such a policy would have many of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 effects of a minimum wage, which we first discussed in Chapter 6. In particular, when cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 wage is forced to rise above cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 equilibrium level, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of labor supplied to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se occupations would rise, and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity demanded would fall. The result would be higher unemployment in traditionally female occupations. In this way, a comparable-worth law could adversely affect some members of groups that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 policy is aimed at helping.

The debate over comparable worth continues. The courts have usually rejected cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 claim that occupational wage differences are discriminatory. Nonecá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365less, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 comparable-worth movement has had some political success. For example, in 1985, a government employees union sued cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 state of Washington for discrimination using a comparable-worth argument. The case came before Circuit Court Judge Anthony Kennedy, who later became a justice on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. Supreme Court. Kennedy decided against comparable worth, writing that "neicá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r law nor logic deems cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 free market system a suspect enterprise." Despite cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir defeat in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 courts, however, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 advocates of comparable worth ultimately got what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y wanted. The state of Washington eventually succumbed to political pressure and adopted a comparable-worth system for paying state employees.