Sunday, November 15, 2009

Supply, Demand, and Healthcare Reform

Let's review some basic principles of supply and demand: If a government policy increases cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for a service, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 price of that service tends to rise. If cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government prevents prices from rising, shortages develop. The quantity provided is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n determined by supply and not demand. In cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 presence of such excess demand, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 result could be a two-tier market structure. Consumers who can somehow pay more than cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government-mandated price will be able to purchase cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 service, while those paying cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 controlled price may be unable to find a willing supplier.

Those principles lie behind this story from cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Washington Post:

A plan to slash more than $500 billion from future Medicare spending -- one of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 biggest sources of funding for President Obama's proposed overhaul of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 nation's health-care system -- would sharply reduce benefits for some senior citizens and could jeopardize access to care for millions of ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365rs, according to a government evaluation released Saturday.

The report, requested by House Republicans, found that Medicare cuts contained in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 health package approved by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 House on Nov. 7 are likely to prove so costly to hospitals and nursing homes that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y could stop taking Medicare altogecá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r.

Congress could intervene to avoid such an outcome, but "so doing would likely result in significantly smaller actual savings" than is currently projected, according to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 analysis by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 chief actuary for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 agency that administers Medicare and Medicaid. That would wipe out a big chunk of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 financing for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 health-care reform package, which is projected to cost $1.05 trillion over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 next decade.

More generally, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 report questions whecá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 country's network of doctors and hospitals would be able to cope with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 effects of a reform package expected to add more than 30 million people to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 ranks of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 insured, many of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m through Medicaid, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 public health program for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 poor.

In cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 face of greatly increased demand for services, providers are likely to charge higher fees or take patients with better-paying private insurance over Medicaid recipients, "exacerbating existing access problems" in that program, according to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 report from Richard S. Foster of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Centers for Medicare and Medicaid Services.

Though cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 report does not attempt to quantify that impact, Foster writes: "It is reasonable to expect that a significant portion of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 increased demand for Medicaid would not be realized."