Pages

Friday, April 24, 2009

Far From Over

Floyd Norris writing in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 NY Times reminds us that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 problems in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. financial sector are far from over:
The loans went to borrowers who might never before have been allowed to borrow. When cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y found repayment difficult, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y were permitted to refinance cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir loans, generating fees for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lenders and postponing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 ultimate reckoning. Then cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 credit markets turned and both cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 borrowers and lenders were in deep trouble.

So it went with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 subprime mortgage crisis. And so it is now going with corporate loans and bonds. It appears that defaults on leveraged loans and corporate bonds will soon rise to levels not seen since cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Great Depression.
Read cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 rest here. The problems with corporate debt can be seen in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 figure below which shows cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 difference between interest rates on BAA-rated corporate bonds and AAA-rated corporate bonds. Since cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 BAA-rated securities are riskier, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 spread between cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se two yields provides a glimpse into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 market's assessment of corporate risk. (Click on figure to enlarge.)

Can cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 U.S. financial system handle more shocks?

No comments:

Post a Comment