Wednesday, February 11, 2009

Market for health care: no law of one price

The Boston Globe ran a story about healthcare costs at different Boston area hospitals, in which fees are negotiated between insurers and individual hospitals: A healthcare system badly out of balance

""The same service delivered cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same way with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same outcome can vary in cost from one provider to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 next by as much as 300 percent," said Charles Baker, president of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 state's second-largest health insurer, Harvard Pilgrim Health Care. "There is no ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r sector of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy anywhere in this country in which that kind of price variability with no appreciable difference in service or product quality can sustain itself over time.""

Pricing certainly serves different function in health care than in ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r parts of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy, and tertiary care teaching hospitals do more than provide simple patient services (e.g. cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y also train future docs, about which see my previous post today, on Orthopaedic surgeons). So, as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 healthcare system is brought into better balance, some attention will have to be paid to paying for some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 things that now may be paid for with hidden cross-subsidies.


HT Paul Kominers (younger brocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 remarkable if less cool SK)

1 comment:

Anonymous said...

Why do patients or insurance companies choose cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 higher-priced options? Is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 perception if heterogeneity in outcomes so strong that patients are willing to support cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 higher costs?