Sunday, November 15, 2009

Money and Credit Confused

No one could be a student of Leland Yeager without having cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 distinction between money and credit drummed into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir thinking.

Money is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 medium of exchange. The quantity of money is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 amount of money that exists at a point in time.

The demand for money is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 amount of money that people want to hold at a point in time. To hold money is to not spend it.

The supply of credit is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 amount of funds people want to lend during a period of time.

The demand for credit is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 amount of funds that people want to borrow during a period of time.

An increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for money is not cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same thing as an increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for credit.

An increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for credit means that households and firms want to borrow more. While it is possible that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y want to borrow money in order to hold it, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 more likely scenario is that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y borrow in order to increase spending on some good or service, including, perhaps some ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r financial asset.

An increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for money could result in an increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 demand for credit. People might borrow money in order to hold it. However, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 more likely scenario is that people demanding more money will reduce expenditure out of current income, purchasing fewer ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r assets, goods, or services. Of course, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y could also sell ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r assets.

An increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply of credit isn't cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same thing as an increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of money. While it is possible that new money is lent into existence, raising cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of money over a period of time while augmenting cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply of credit, it is also possible for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply of credit to rise without an increase in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of money. Purchases of new corporate bonds by households or firms, for example, adds to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply of credit without adding to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of money.

Because shifts in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 share of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 total supply of credit associated with money creation are possible, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quantity of money can rise over a period of time when cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply of credit is shrinking.

There are relationships between cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply and demand for money and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 supply and demand for credit, both in disequilibrium and equilibrium. But money and credit are not cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same thing.

One of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 first rules of monetary economics is to never confuse money and credit.

3 comments:

  1. Are you saying that money is a stock and credit a flow?

    ReplyDelete
  2. I believe if we want to increase money cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n we need to put it on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 right track, if we invest it any ordinary place than we will lose, but if we put it on right place than we will definitely win. I work in Forex and investment here means high chance of profits especially with quality company like OctaFX, it gives us 50% bonus that’s completely use able, so that is why it is so special and always help us performing at our best.

    ReplyDelete