Thursday, February 23, 2006

Feds Delay Check Point Acquisition of Sourcefire

Based on a friend's tip, I found myself looking for this press release, which reads in part:

Check Point® Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP), cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 world leader in securing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Internet, received notice its pending acquisition of Sourcefire®, Inc. has moved into cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 investigative stage with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Committee on Foreign Investment in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 United States ("CFIUS").

In order to clear cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 transaction with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 United States Government, Check Point submitted two regulatory applications. Check Point received U.S. anti-trust approval and was advised that CFIUS would continue reviewing cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 application during a 45-day investigative period...

Pursuant to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Exon-Florio legislation, CFIUS reviews proposed foreign acquisitions of U.S. companies in order to protect national security while maintaining cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 credibility of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 United States open investment policy. The Exon-Florio legislation provides for a 30-day review following notification of a potential acquisition. CFIUS has cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 option to extend cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 review period for an additional 45-day review (or "investigation").


That press release excerpt sounds fairly tame, but this article is more interesting:

CFIUS has 30 days in which to examine an acquisition. It can extend that period by 45 days for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 purposes of investigation. This is exactly what has happened to Check Point. What's more, once cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 status of an examination becomes "investigative", cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 acquisition comes under cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 purview of none ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r than US President George W. Bush. At cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 end of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 45 days, CFIUS submits a report to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 president, who must announce his decision within 15 days.

All in all cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365n, taking into account cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 initial 30 day period, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 45 day investigation period, and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 15 days for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 presidential decision, it can take 90 days from cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 initial examination of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 application until cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 president informs Congress whecá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r he chooses to block cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deal or not. For Check Point, only cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 first 30 days have gone by, so that, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365oretically, closure of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deal could be put back to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 second quarter...

In cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 case of Check Point and Sourcefire, it is still not clear what cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 cause pf CFIUS's concern is. It is a fairly rare occurrence for it to choose to investigate such a low-value deal.


Anocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r friend pointed me to this article:

Most foreign U.S. deals are approved after CFIUS completes an informal 30-day probe, but this transaction has raised cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 eyebrows of some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 panel members, leading to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 lengthier examination.

"The fact that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y launched a 45-day review means that some serious concerns are being raised," said a national security consultant who formerly worked at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Department of Defense.

Sources said CFIUS representatives from cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Department of Defense and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Department of Homeland Security are worried that cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deal gives critical computer network security technology to Israel. Sourcefire develops network security and information management systems for Defense Department agencies, in addition to private industry clients.


I'll keep my eye on this. I bet cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 deal will go through, with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 government getting source code access to all Sourcefire products.

6 comments:

Anonymous said...

BTW folks, this is cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same CFIUS that *didn't* "investigate" cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Dubai Ports World thingy.

Snort? Get out cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 microscope.

Foreign operation of our ports? No biggie.

:^)

Anonymous said...

Ditto on what The first Anonymous poster said. This is ridiculous for this to be investigated heavily while cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 ports issue wasn't a big deal (until it was exposed).

Anonymous said...

This is a _big_ thing is certain parts of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 govt. As we all know Checkpoint isnt really cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 most widely accepted firewall in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 DoD/IC - due to thier Israeli ownership. However, Sourcefire has been, in recent years, a widely deployed solution within cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 same community.

With this aquisition all of that changes. Whats a poor contracts guy to do.. ;)

Rumint says that SecureComputing, SafeNet, and McAfee are making a big big deal about this.

Oh well.. ASIM will save us all. Right?

Brian said...

Great post Rich! Good focus on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 facts.

Anonymous said...

Why have you switched your weblog over to summary feeds? Summaries are really annoying, please re-enable cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 full-text feeds, many thanks!

Richard Bejtlich said...

I haven't changed anything. It's eicá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r Blogger's fault, or cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 fault of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 site I use to transform Blogger's Atom feed into RSS. Sorry!