Friday, January 23, 2009

13.9% Defaults Expected This Year

S&P expects cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 US corporate default rate to reach all-time high of 13.9% this year, a significant revision of its previous projection a 7.6% base-case and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 consequence of “a substantial worsening of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 economy and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 financial environment. The baseline projection of 13.9% would result in an unprecedented trough-to-peak increase of almost 13%, outstripping cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 rate of increase observed in any prior default-rate cycle since cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 start of [S&P's] series in 1981."

Also:

As Credit Sights analyst Chris Taggert puts it, "The market is faced with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 prospect of a default cycle tantamount to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 worst historical periods outside of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Great Depression Fundamentals hurt, weak balance sheets maim, but liquidity kills."

Speaks for itself.

(FT Alphaville) Sphere: Related Content
Print this post

1 comments:

Anonymous said...

Too bad cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re isn't a junk-bond CDS fund. Of, course, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 CDS premium is most likely sky-high.

How else can one short corporates without a big carry cost?