Wednesday, January 21, 2009

How to Get Invited To Secret Investing Societies

As investment banking is now dead and sell side research is even more useless than it ever was, people are stumped over how and where to get cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir investing ideas. There is only so much drivel you can hear on CNBC and FoxNews before losing your mind, and you are close to firing that "analyst" you hired a few months ago to come up with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 new lead-to-gold idea, but who has already lost you and your fund a ton of money by pounding cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 table that AAPL will come back dammit. So what is a fund manager/retail investor/trust fund baby with an E*trade platform to do? Here we list some suggestions.

Anyone who has ever used a retail brokerage platform and traded a stock or two on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir own has likely found himself at Yahoo! Message Boards. The place that angry shorts (in recent months not so angry), angry longs, and everyone in between can use as a venting conduit, but is too busy or lazy to set up a blog, has inevitably posted under a fake alias touting some "secret" about a stock that would suit one's agenda. The problem with Yahoo and ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r message boards is that while everyone is writing, nobody is reading, so cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 likelihood that whatever you type will actually be read is minimal. Sometimes you will find amusing anecdotes about Yahoo! boards, most notably cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 bored posting of company big wigs trying to pump up cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir stock. A phenomenal example of this is Whole Foods CEO John Mackey who for years posted under cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 pseudonym "rahodeb", an anagram of his wife's name Deborah (feel free to google his posts at your leisure). And while occasionally you may find a random gem by some disgruntled low-level employee, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 probability of actually getting useful information as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365se types of medium is slim to none.

Next up on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 value chain are semi-paid investment forums, newsletters and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 thousands of financial blogs that have cropped up all over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 blogosphere (we say this without any sense of self-referential sarcasm). Too many to list here, an occasional google search will reveal many, each with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir own unique niche. Some good examples are value-investing-forum.com and http://www.valueforum.com/, but of which will not make you rich but have a solid following and you may find some angle on an investment that you were not aware of before.

So who is at cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 top? Many people will definitely point to http://www.valueinvestorsclub.com/, a racá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r secretive site that gets very few hits by cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 occasional web surfer, yet has made many people very, very rich.

Just what is VIC? The website is a portal, created in 1999 by Gotham Capital managers Joel Greenblatt and John Petry, which has a maximum membership quota of 250 people. The site is free, and anybody can register to see old recommendations (90 day lag), however to have access to real time ideas as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y are presented you need to be invited. This happens by submitting an investment idea, which cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Gotham guys go over, and if cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y like it, you get a thumbs up. Upon admission you simply need to provide between 2 and 6 ideas a year, which your peers need to value as better than average, to maintain your membership. Every idea presented within VIC gets a peer review and is rated on a scale of 0 to 10, to allow ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r investors to bypass cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 chaff. At latest count cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re were over 10,000 unique investment recommendations. And as cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 membership consists of 50% professional investors who actually have capital invested cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir recommendation, and 50% amateurs, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 quality of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 content is miles ahead of anything else on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 internet. As new members are accepted, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 worst pickers get ejected, sometimes to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tune of 20% of all members a year. In this way cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 site works exactly like Goldman Sachs with a very Darwinian model in which only cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 best and/or most prolific survive. Initially cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 forum's focus was on equities, although lately a significant amount of recommendations include bonds and loans.

As all members use pseudonyms and cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re is no way to message one-anocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re is no risk that an entrepreneurial member can solicit ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365rs and form a mega hedgefund filled with cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 best analysts out cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365re. Only Greenblatt and Petry know cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 identities of each member and what company cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y come from.

Greenblatt and Petry have a reasonable argument for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 centralization of information: cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y "built and manage cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 community for free, and want to retain cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 intellectual capital in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 community."

So if you think you have what it takes, go forth and submit your idea... If it is good enough you just may get access to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 mecca of investing, where hedge funds go to push cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir books, and just cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 appearance of a long or short recommendation is rumored to have been able to move cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 stock up to 10%, or at least it did in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 heyday of hedgefunding.
Sphere: Related Content
Print this post

0 comments: