1) They fill tankers full of crude and store cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m (or keep cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m movable with no destination per se, just making sure cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 hull doesn't rust and what not). Some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 big names doing this are Citi's commodities trading unit, BP and Royal Dutch. A favorite spot to anchor your tanker is off cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Orkney Islands in North Scotland or off cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 coast of Louisiana. For an interesting perspective see here. Companies likely to benefit from continuing contango are Phibro LLC which has a track record as hirer of tankers, and Frontline, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 largest owner of supertankers.
2) They dump cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 oil in Cushing, OK. The town of 8,000 is in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 middle of nowhere, but is where all West Texas Intermediate contracts are delivered. There is nothing memorable about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 town except cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 hundreds of huge oil storage tanks which can store up to 35 million barrels. In a period of contango, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tanks are full waiting to be unloaded at higher contracts in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 future. Wall Street companies that have a monopoly over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 storage business in Cushing are BP, Enbridge, Plains All American and SemGroup (well, this one not so much any more), while ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r global players include Vitol and Morgan Stanley.

(Cushing, OK storage tanks)
So before people rent out warehouses in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tri-state area, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y may want to consider purchasing a cheap second-hand tanker or renting out some reservoirs in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 middle of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 heartland.
*********
Tomorrow - we pick up on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 reason for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 huge contango and how, aside from blaming cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 usual OPEC and hedge-fund suspects, airlines such as Southwest, JetBlue and Delta (which are underwater on forward oil hedges to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tune of billions of $) are likely culprits as well due to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir meeting of margin calls in cash and weighing in on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 light volume near-term crude market.
Sphere: Related Content
Print this post
0 comments:
Post a Comment