Saturday, January 17, 2009

Risk-Free Profit Idea: Follow Up

As our contango idea from a few days ago has caught some media attention we wanted to make some elaborations. The premise for that post was to show that based on 10 minutes of google searching and some DIY supplies, one can exploit cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 contango. If one is industrious enough, one could probably circumvent or cover cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 transportation, insurance and labor costs and still be at a profit. For industrial-grade profits however, Stamford, CT may not be cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 best location. The way cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 big boys are playing this is two-fold:

1) They fill tankers full of crude and store cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m (or keep cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365m movable with no destination per se, just making sure cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 hull doesn't rust and what not). Some of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 big names doing this are Citi's commodities trading unit, BP and Royal Dutch. A favorite spot to anchor your tanker is off cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 Orkney Islands in North Scotland or off cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 coast of Louisiana. For an interesting perspective see here. Companies likely to benefit from continuing contango are Phibro LLC which has a track record as hirer of tankers, and Frontline, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 largest owner of supertankers.

2) They dump cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 oil in Cushing, OK. The town of 8,000 is in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 middle of nowhere, but is where all West Texas Intermediate contracts are delivered. There is nothing memorable about cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 town except cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 hundreds of huge oil storage tanks which can store up to 35 million barrels. In a period of contango, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tanks are full waiting to be unloaded at higher contracts in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 future. Wall Street companies that have a monopoly over cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 storage business in Cushing are BP, Enbridge, Plains All American and SemGroup (well, this one not so much any more), while ocá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365r global players include Vitol and Morgan Stanley.


(Cushing, OK storage tanks)

So before people rent out warehouses in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tri-state area, cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365y may want to consider purchasing a cheap second-hand tanker or renting out some reservoirs in cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 middle of cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 heartland.
*********
Tomorrow - we pick up on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 reason for cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 huge contango and how, aside from blaming cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 usual OPEC and hedge-fund suspects, airlines such as Southwest, JetBlue and Delta (which are underwater on forward oil hedges to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 tune of billions of $) are likely culprits as well due to cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365ir meeting of margin calls in cash and weighing in on cá cược thể thao bet365_cách nạp tiền vào bet365_ đăng ký bet365 light volume near-term crude market.
Sphere: Related Content
Print this post

0 comments: